歌尔股份豪掷104亿港元, 并购两家港资公司

两家标的公司2024年营收合计约91.1亿港元。

歌尔股份官宣公司史上最大规模并购。

7月22日晚间，歌尔股份发布关于筹划股权收购事项的提示性公告。公告称，歌尔股份与Luen Fung Commercial Holdings Limited（以下简称“香港联丰”）达成初步意向，拟以自有或自筹资金约104亿港元（折合人民币约95亿元）收购香港联丰全资子公司Mega Precision Technology Limited（米亚精密科技有限公司，以下简称“香港米亚”）及Channel Well Industrial Limited（昌宏实业有限公司，以下 简称“昌宏有限公司”）100%股权。

歌尔股份在公告中表示，此次并购是为满足公司战略发展需要，增强公司在精密结构件领域内的综合竞争力，进一步深化公司的垂直整合能力，持续巩固与行业领先客户的合作，推动公司主营业务的长期健康发展。

若此次百亿级交易顺利完成，这将成为歌尔股份迄今为止最大规模的并购事件。

公开资料显示，歌尔股份成立于2001年6月，是消费电子领域的声学组件龙头。2010年，歌尔股份正式切入苹果供应链，随着苹果产品代工份额逐步提升，歌尔股份逐步跻身“A股果链三巨头”之列。

如今，歌尔股份主营业务包括精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、智能无线耳机、VR虚拟现实/AR增强现实、智能可穿戴、智能家居等领域。

财报显示，2024年歌尔股份实现营收1009.54亿元，同比增长2.41%；归母净利润为26.65亿元，同比增长144.93%，其中精密组件业务板块去年实现营收150.51亿，占总营收比重14.9%，毛利率为21.51%，该部分业务也是歌尔股份去年增长最快的板块。

歌尔股份此次拟斥资近百亿进行并购，标的公司在精密金属结构件领域内具有行业领先的竞争力，在金属/非金属材料加工、精细化表面处理等相关领域内具有深厚的核心技术积累，在精密结构件领域与行业领先客户长期合作，具有可观的营收规模和资产规模，且与公司现有的精密结构件业务具有优势互补和协同作用。

据了解，香港联丰成立于1988年，最初主要从事钟表配件加工，后续渐渐将业务拓展至智能手机、蓝牙耳机、智能手表、自动驾驶等产品领域。

此次歌尔股份计划收购的标的企业之一的香港米亚，成立于2007年，生产基地设在东莞，主营精密金属结构件，产品主要用于智能手机、电动汽车、可穿戴装置、无人驾驶飞机、计算机等领域；昌宏有限公司成立于2008年，生产基地也位于东莞，主营机床与刀具，产品主要用于金属加工、机械制造、模具制造等。

公告称，上述两家标的公司2024年度营业收入合计约港币91.1亿元（未经审计）。

受此消息影响，7月23日，歌尔股份股价最终收报23.54元/股，跌1.13%，总市值为821.9亿元。